27/04/2022 | 11 תגובות | 5 דקות קריאה
השקעה לטווח ארוך היא מלאכה פשוטה עד טמטום. על כן, אני מופתע בכל פעם מחדש שמשקיעים פונים להשקעות מנוהלות במחירים אסטרונומיים מתוך אמונה שאלו ישיאו עבורם תשואה עודפת, או שמוכרים את התיק כשטראמפ מצייץ בטוויטר. קיבצתי בפוסט זה את כללי הברזל מבחינתי להשקעה לטווח ארוך. למרות שהכללים שאני הולך לכתוב ישמעו אולי טריוויאליים, עדיין רבים נופלים לבורות שניתן היה להמנע מהם. הצמדות לכללים הפשוטים עשויה להוביל לתשואות עקביות שעם אפקט הריבית דריבית יהפכו כל אדם מהיישוב לבעל תיק השקעות שלא נופל בביצועיו מאף תיק שנבנה ע"י "מומחה".
אלו רק כללים מנחים. לימוד שיטתי של עקרונות השקעה בתיק השקעות פסיבי, יעיל, זול ומפוזר בניהול עצמי יכול להיעשות למשל דרך הספר המקוון הזה.
אחת הדרכים הכי יעילות מבחינת דמי ניהול לפתיחת תיק השקעות היא בבית השקעות ישראלי. האפשרויות הקיימות כרגע הן: מיטב דש, אקסלנס, פסגות, IBI.
אני מנהל את חשבוני ב"אקסלנס" מזה כמה שנים, מרוצה מאוד מהשירות. בפרישה המוקדמת אממן את הוצאותיי מתיק זה.
אם תפתחו דרך הקישור חשבון מסחר תזכו להטבות הבאות:
אז, במידה וברצונכם לפתוח חשבון מסחר ב"אקסלנס" לניהול תיק ההשקעות הפסיבי שלכם, תוכלו לעשות זאת דרך הקישור שלי, לקבל תנאים מעולים ועל הדרך לתמוך בפעילות האתר "עלילות זיק".
QPbmCRVM, sharond ו-7 נוספים אהבו את זה
רוצה לקבל התראות על פוסטים חדשים למייל? לחץ כאן
11 תגובות
arielior בתאריך 25/04/2022, 06:38
פוסט פשוט וממצה, תודה רבה.
יש לי רק הסתייגות בנושא של גיוון התיק ע"י השקעה בסחורות.
סחורות בהגדרה (ולרוב גם בפועל) אינן בעלות תוחלת תשואה ריאלית חיובית. אם כבר אז ההפך, שיפורים טכנולוגיים בתהליכי ייצור הסחורות והשימוש בהן גורם פעמים רבות לירידה (ריאלית) בערכן. תחשבו לדוגמה שכמות החיטה שאנחנו יודעים להפיק מדונם אדמה חקלאית כיום הוא פי כמה וכמה מאשר לפני 100 שנים.
כמובן שמחירי סחורות הם תנודתיים ולכן יש תקופות שהם עולים, קרא עוד »
זיק הולילנד הגיב לarielior בתאריך 25/04/2022, 07:04
תודה על התגובה. לדעתי יש לה חשיבות רבה.
מסכים שאין asset class יותר שנוי במחלוקת מאשר סחורות ובפרט זהב שהוא כנראה הסחורה המפורסמת וגם הנפוצה ביותר בתיקי השקעות. הדיון האם יש לסחורות מקום בתיק השקעות או אין הוא עתיק יומין וכנראה לא יגיע למיצוי. יש ממש מחנאות בנושא. יש כאלה שמשלבים בלי למצמץ ויש כאלה שממש שונאים את הרעיון (אולי המפורסם באפט).
אין ספק שסחורות לא צריכות להניע את התיק מאחר ואינן קרא עוד »
arielior הגיב לזיק הולילנד בתאריך 25/04/2022, 15:58
אני לא מתווכח לגבי זהב (את הויכוח עליו ניהלנו במקום אחר), אני כן מתווכח לגבי יתר הסחורות.
אמנם מבחינה מהותית זהב הוא סחורה ככל הסחורות, אבל בפועל הוא מתנהג אחרת (לדעתי מסיבות היסטוריות ופסיכולוגיות).
הטענה שלי היא שלסחורות (לא כולל זהב), לא רק שאין תוחלת תשואה ריאלית חיובית, אלא שייתכן אפילו שיש להן תוחלת תשואה ריאלית שלילית.
מלבד זאת, לא ברור לי למה אתה מתנגד לגידור מטח אבל תומך בגידור אינפלציה, גידור זה קרא עוד »
גיל בתאריך 25/04/2022, 07:45
רשומה ממצה ומדוייקת, תודה!
זיק הולילנד הגיב לגיל בתאריך 02/05/2022, 11:37
תודה רבה
גיא בתאריך 27/04/2022, 05:14
הבעיה לדעתי הצנועה היא חוסר האבחנה בין השקעה לטווח ארוך להשקעה לטווח קצר/מסחרי יומי/מניות ערך וכו
לכל אחד נדרשת אסטרטגיה שונה ושיטת ניהול ובקרה אחרות
זיק הולילנד הגיב לגיא בתאריך 27/04/2022, 05:20
מסכים, מחשבה שעברה לי בראש כשכתבתי את הפוסט ועל כן כבר יצרתי בכותרת עצמה תיאום ציפיות עם הקוראים (בטיוטה הראשונה המילים "לטווח ארוך" לא הופיעו).
Daniel בתאריך 27/04/2022, 06:00
קודם כל תודה רבה על התוכן ועל המאמץ שכרוך בכך.
דבר שני הייתי מתקן ל"מה שהיה הוא לא *בהכרח* מה שיהיה". כי אולי כן יהיה מה שהיה.
דבר שלישי, חשבתי על להרכיב תיק שהוא 100% QQQ. אני מבין שזו קרן תנודתית ולוקח את זה בחשבון, אבל בוא נאמר את האמת התשואה הפוטנציאלית מושכת אותי. אני לוקח בחשבון את הדבר החיובי לדעתי שהקרן מחקה מדד שכל הזמן משתנה בהתאם לגודל השוק של החברות. קרא עוד »
זיק הולילנד הגיב לDaniel בתאריך 27/04/2022, 06:12
תודה על התגובה
קיבלתי ויישמתי את התיקון
לגבי הנאסד"ק, נראה שאתה מבין את המשמעות - מדד שמרוכז בסקטור טכנולוגי, תנודתי מאוד. לדעתי המעשה הפסיבי לעשות הוא לפזר את ההשקעה על פני סקטורים נוספים דרך שימוש במדד עולמי. עם זאת, אם באמת אתה מאמין שמניות הטכנולוגיה ידהרו ויתנו תשואה עודפת בסבירות גבוהה, אז תשקיע בנאסד"ק, אתה לא לבד בזה. אבל, אם אתה משקיע, תהיה מודע להשלכות. למשל, בעקבות משבר הדוט קום לקח לנאסדק קרא עוד »
Daniel הגיב לזיק הולילנד בתאריך 27/04/2022, 19:27
תודה על התגובה. אני אמשיך לחקור את הנושא.
אלעד בתאריך 15/07/2023, 16:06
תכליתי, פשוט ומאיר עיניים.
תודה !
המקום לשאלות שלכם וללימוד משאלות של אחרים הוא בקבוצת הפייסבוק הייחודית צועדים עם זיק לחופש כלכלי.
בדף הפייסבוק האישי עלילות זיק אני משתף סיפורים קצרים על השקעות ועל המסע לפרישה מוקדמת.
מי שבקטע של ציוצים, יכול לעקוב אחריי בטוויטר.