31/03/2021 | 17 תגובות | 10 דקות קריאה
עידכון הפוסט: פוסט זה עבר עדכון ועריכה מחדש בתאריך 14/04/2022 בעקבות שידרוג המחשבון.
השאלה המרכזית המעניינת את השואף לפרישה מוקדמת היא - "מתי אפרוש?". התשובה לשאלה זו תלויה בריבוי פרמטרים. חלק מהפרמטרים ידועים ברמת ודאות גבוהה: גובה הכנסות נוכחי משכר, גודל תיק השקעות, קרן השתלמות והפנסיה בהווה, הכנסות משכירות, תשלומי הלוואות, רמת הוצאות ממוצעת נוכחית. חלק מהפרמטרים משוערים: תשואה שתתקבל מהשקעות, רמת הוצאות בפרישה. מחשבון פרישה מוקדמת מאפשר להזין את כל הפרמטרים שעשויים להשפיע על מועד הפרישה ולקבל שערוך זמן לפרישה. כמו כן, ניתן לבחון השפעת כל אחד מהפרמטרים על זמן הפרישה. מטרת המדריך הנוכחי היא להסביר על אופן השימוש במחשבון והבנת התוצאות המתקבלות.
נעבור לדוגמאות. הערה: החישובים נערכו ב-14/04/2022 ועל כן הנתונים והתוצאות כולם הם ביחס לתאריך זה.
כעת, נבצע חישוב לפרישה מוקדמת עבור רבקה. רבקה רוצה לחשב מתי תוכל לפרוש תוך שהיא מתעלמת מקיומה של קרן הפנסיה בכדי לקבל שערוך מחמיר ככל הניתן. לתפיסתה, פנסיה זה "בונוס" שלא ניתן להסתמך עליו. על כן, במחשבון רבקה לא סימנה את התיבה "התחשב בפנסיה?".
רבקה שלנו מעוניינת להתבסס על כלל 375 (תמשוך 3.2% בכל שנה), מעוניינת להגיע לקרן לשעת חירום של 50 אש"ח, כרגע בחשבון העו"ש שלה 30 אש"ח. כרגע ההוצאה הממוצעת של רבקה היא 10000 ש"ח בחודש ואילו בפרישה היא צפויה להסתפק ב 8000 ש"ח בלבד. חלק 1 של הטופס יראה באופן הבא:
לרבקה תיק השקעות בניהול עצמי שבו יתרה עדכנית של 350 אש"ח, תשואתו המשוערת היא 5% ודמי הניהול הם 0.1%. חלק 2 של הטופס יראה באופן הבא:
מאחר ורבקה מתעלמת מהפנסיה, היא מדלגת על מילוי חלק 3 ומורידה את תיבת הסימון "התחשב בפנסיה?".
לרבקה 3 הכנסות: הכנסה ראשונה של 12000 ש"ח מעבודתה כשכירה ממנה היא חולמת לפרוש בהקדם האפשרי עקב השחיקה הרגשית. הכנסה שניה של 2500 ש"ח מדירה להשקעה שתמשיך לזרום לחשבונה גם אחרי הפרישה, מאחר וזו אינה תלויה בהחתמת כרטיס בשערי חברה כזו או אחרת. הכנסה שלישית של 500 ש"ח בממוצע מבלוג אותו היא מנהלת כיום ותמשיך לנהל גם אחרי הפרישה. חלק 4 של הטופס יראה באופן הבא:
לרבקה 2 קרנות השתלמות שרשומות על שמה. קרן השתלמות ראשונה היא ללא הפקדות פעילות עם יתרה עדכנית של 120 אש"ח שממשיכה לצבור תשואה ממוצעת של 4.5% בשנה, דמי הניהול 0.4%. קרן השתלמות שניה היא עם הפקדות אקטיביות של 1600 ש"ח בחודש, יתרה עדכנית של 70 אש"ח ותשואה ממוצעת של 4.5%, דמי הניהול 0.4%. חלק 5 של הטופס יראה באופן הבא:
על שמה של רבקה 2 הלוואות שטרם סולקו. ההלוואה הראשונה על סכום מקורי של 300 אש"ח שנלקחה ב-15/7/2015 בריבית 1.5%, פריסת שפיצר ל-10 שנים. ההלוואה שניה עם סכום מקורי של 40 אש"ח שנלקחה ב-15/10/2021 בריבית 2%, פריסת שפיצר ל-11 שנים. חלק 6 של הטופס יראה באופן הבא:
לאחר לחיצה על "חשב" יתקבלו טבלה וגרף תוצאות. מהטבלה נלמד שתאריך הפרישה הצפוי הוא 12/2033. ביום הפרישה השווי הנקי של רבקה (נכסים פחות התחייבויות) יהיה כ- 3.01 מיליון ש"ח. מאחר וכלל ההלוואות יסולקו עד למועד הפרישה שווי זה שווה לסך הנכסים ביום הפרישה. הסכום הכולל בתיק ההשקעות ובקרנות ההשתלמות ("תיק השקעות ממוסה+פטור") יהיה כ-1.88 מיליון ש"ח.
הגרף המצורף כולל 3 עקומות. העקומה החשובה ביותר היא "שווי נקי" בכחול, הפרישה מתאפשרת כשעקומה זו נוגעת בסכום שהוא 300 (כלל הפרישה) מוכפל ב-8000 ש"ח (הסכום שאותו רבקה מבקשת בפרישה). העקומה האדומה מבטאת את סך הנכסים של רבקה (כל עוד יש התחיבויות ערך זה גבוה מהשווי הנקי). העקומה הצהובה מבטאת את יתרת ההלוואות. עקומת ההלוואות יורדת ככל שיתרת ההלוואות פוחתת עם השנים. עד ל-07/2025 העקומה הזו יורדת בקצב גבוה יותר מאחר ועד לנקודה זו רבקה משלמת על שתי הלוואות. החל מ-07/2025 קצב הירידה מתון יותר מאחר ורבקה משלמת על הלוואה אחת בלבד.
המילוי של חלק הפנסיה בטופס הוא לפי נתוניה של חנה: בת 35 היום, תתחיל לקבל קצבה בגיל 62 עם מקדם המרה משוער של 220. הצבירה נכון להיום 100,000 ש"ח, הפקדה חודשית של 2500 ש"ח, תשואה משוערת של 6%, דמי ניהול מצבירה של 0.1% ומהפקדה של 1.5%. חלק 3 של הטופס יראה באופן הבא:
לאחר לחיצה על "חשב" יתקבלו טבלה וגרף תוצאות. מהתוצאות רואים שהפרישה מתאפשרת בשלב מוקדם יותר ביחס לרבקה, ב-09/2027. במקרה הזה, מאחר והפרישה מוקדמת יותר, השווי הנקי (שלא לוקח בחשבון פנסיה) הוא נמוך יותר ועומד על 2.11 מיליון ש"ח. בנקודה זו עדיין נזקפת הלוואה על שמה של חנה ועל כן סך הנכסים של חנה יהיה גבוה מעט מהשווי הנקי (עקב יתרת הלוואה ביום הפרישה) ויעמוד על כ-2.13 מיליון ש"ח. יתרת ההלוואה שתיוותר לרבקה ביום הפרישה היא 19,580 ש"ח. תיקי ההשקעות (ממוסה + פטור) יהיו בנקודת היציאה לפרישה מוקדמת על סך 1,007,602 ש"ח.
בשלב קבלת הקצבה מקרן הפנסיה, תתקבל קצבה משוערת של 4831 ש"ח מקרן הפנסיה, אותה תוכל חנה להשלים עם 3236 ש"ח מנכסיה שלה ובכך להגיע לקצבה המיוחלת שהגדירה לעצמה (8000 ש"ח).
באופן גרפי רואים את משמעות הדברים. בשלב הצבירה של הנכסים עד ל-09/2027 (היציאה לפרישה), גרף השווי הנקי (כחול) עולה. בנקודה זו עדיין יש כאמור יתרת הלוואה ועל כן עקום הנכסים (אדום) מעט גבוה יותר ועקום ההתחיבויות בעל ערך חיובי.
ב"תקופת הגישור", מנקודת הפרישה המוקדמת (09/2027) ועד לנקודת קבלת הקצבה מקרן הפנסיה, חנה "אוכלת" חלק מהנכסים שלה (את תיק ההשקעות) ועקום השווי הנקי (שלא כולל את הפנסיה) יורד. בתקופה זו התשואה מהתיק היא בהתאם לכלל המשיכה 375 שהגדירה לעצמה השקול ל-3.2% תשואה. הירידה של השווי היא מאחר ורבקה מושכת מתיק ההשקעות סכום של 5000 ש"ח בתוספת החזר ההלוואות (כזכור 3000 ש"ח מתקבלים מהדירה והבלוג) ומשיכה כזו היא גבוהה מתשואת התיק המשוערת לתקופה זו (3.2%). השווי יורד עד ל-1.22 מיליון (תבדקו בגרף) בגיל הפרישה של 62 שקורה ב-03/4049. שווי של 1.22 מיליון מאפשר משיכה לפי כלל 375 של 3263 ש"ח שמשלימים את הפנסיה! וכך נתפרת כל החבילה.
הערה חשובה! הפנסיה שם מחכה לכם. עם זאת, תכנון פרישה מוקדמת שמתבססת על "אכילת" התיק שגורמת לאזילתו היא מסוכנת! קחו מקדמי ביטחון דרך כלל משיכה שמרני (350-400), הערכת תשואה נמוכה לפנסיה (4-6%).
רוצה לקבל התראות על פוסטים חדשים למייל? לחץ כאן
17 תגובות
יואל מרקוס בתאריך 26/04/2021, 09:34
תודה על המחשבון וההסברים.
הייתי שמח להוספה של הדברים הבאים בכדי לנסות ולדייק את התוצאות
מיסוי רווחי הון על תיק ההשקעות.
מיסוי על ההכנסות הנוספות ייתכן שכדאי אפילו פר השקעה לא כולן ייפלו באותו מסלול המס.
עלויות/דמי ניהול
צפי אינפלציה חזוי
תודה מראש
גלעד בתאריך 24/07/2021, 06:42
יופי של מחשבון !
דבר אחד אינו מדויק הוא ההנחה שקרן ההשתלמות פטורה לחלוטין ממס.
יש מקומות עבודה שמפרישים לקרן ההשתלמות מעל לסכום הפטור ואז יש צורך למסות חלק מהרווח מקרן ההשתלמות.
תודה רבה
דביר בתאריך 25/10/2021, 19:21
שני דברים שיכולים להקל:
1. כיוון שקרן החירום קבועה (אין עליה ריבית) ומבוססת על גובה המשכורת אין חובה להזין אותה כערך וניתן לחשב אותה מהנתונים הקיימים. ההמלצה לקרן החירום היא בין 3-6 משכורת ולכן תיבת סימון של "בחר עבורי" המסומנת כברירת מחדל תוכל להקל. בחישוב הסופי כדאי להוסיף בנוסף לתאריך השגת קרן חירום גם את גובה קרן החירום שחושבה
2. בחישוב של התיק הממוסה חסר ערך ההפקדה החודשי
מיקה בתאריך 05/02/2022, 16:46
תודה על המדריך! אשמח אם תהיה האופציה גם להחליט על משכורת אחת מהשתיים מתי היא תפסיק וכתלות בכך יחושב תאריך הפרישה לגבי המשכורת השניה.
מיכאל בתאריך 08/04/2022, 08:58
התרשמתי מאוד מהעבודה, תודה רבה!
היה מגניב לסמן עוד v על קהש עצמאית שמופקדת אליה התקרה בתחילת השנה.
והייתי שמח לעוד שורה בקרנות השתלמות, כי לזוג שכירים+עצמאים אפשר להגיע ל4 קרנות פעילות.
ואם אפשר, הייתי ממש שמח לראות קצת backstage, כמה כסף מופקד בפעול לתיק הממוסה (על פניו זה חישוב קל, אבל ויזואלית זה מאוד תורם).
איך אפשר להתייחס גם לשווי נדל"ן להשקעה..? מבין שזה מסרבל, אבל אשמח לעשות חשיבה משותפת 😁.
תודה על קרא עוד »
זיק הולילנד הגיב למיכאל בתאריך 09/04/2022, 19:10
קרן השתלמות 4, בקרוב.
נדל"ן מניב - ניתן לשלב את הכנסות השכירות דרך סעיף "הכנסות" והסרת הסימון מ"הכנסה שתיפסק בפרישה".
גם שאר הרעיונות טובים. אראה איך ומתי לשלב.
יגאל קליין בתאריך 15/04/2022, 05:51
ראשית, תודה רבה.
מאיר עיניים ומאד מושקע.
שנית, שאלה: האם ישנה התחשבות בעןבדה שדמי הניהול של פנסיה וקרן השתליות תלויים בכך שיש הפקדות. לדוגמא, קרן פנסיה מעלה את דמי הניהול כשההפקדות פוסקות, ואז בתקופת הגישור דמי הניהול של הפנסיה לא יהיו מה שהזין המשתמש.
פיננסונימי בתאריך 15/04/2022, 07:25
אהלן,
התייחסות לשתי קרנות פנסיה, של בני זוג, חשובה גם כן. לא תמיד הם חולקים תנאים גם.
התוספת של דמי הניהול אכן חשובה גם כן.
ירין סיוה בתאריך 20/04/2022, 05:49
מחשבון מעולה!! תודה רבה!
איך מתייחסים לדירה קיימת עם משכנתא?
ירין סיוה בתאריך 20/04/2022, 05:49
מחשבון מעולה!! תודה רבה!
איך מתייחסים לדירה קיימת עם משכנתא?
זיק הולילנד הגיב לירין סיוה בתאריך 20/04/2022, 11:20
פשוט מאוד,
את השכירות מהדירה לתוך הכנסות ולהוריד סימון "הכנסה שתיפסק בפרישה". את המשכנתא לתוך פרק "הלוואות".
StepongForward בתאריך 24/04/2022, 18:31
כמה תוספות שלדעתי הכרחיים:
1. לצרף נתונים על בת זוג
2. אפשרות לשינוי ברמת הוצאות (למשל ילדים יוצאים מהבית)
3. להוסיף לתאריך פרישה גם כמה שנים נשאר לפרישה
4. לציין האם שכר ברוטו או נטו
5. לציין האם הלוואות כלולות בתוך רמת הוצאות בית
6. מחיקה מהירה של שורות בהלוואות
קוראת של הבלוג בתאריך 04/05/2022, 05:47
בנוגע למחשבון פרישה, ממליצה לבצע 2 התאמות אם בא לך לקבל ביקורת בונה מרמת המשתמש -
1. לציין מהו סכום המשיכה הנוכחית למשיכה חודשית, מופיע לי רק הקטע שבגיל פנסיה אקבל סכום מפנסיה ועוד השלמה מהתיק, אבל יש לי עוד 18 שנה לקבלת פנסיה, מהו סכום המשיכה כיום אם אני פורשת (גם המחשבון מציין שמועד הפרישה הוא היום). כמובן, אני יודעת לחשב אותו, אבל יהיה נחמד אם יופיע, שהרי זה קרא עוד »
רז תורגמן בתאריך 20/08/2022, 20:16
תודה רבה!
פיצ'ר ריקווסט:
הוספת צפי העלאת שכר שנתית באחוזים למשכורת הנוכחית עד לפרישה (אפשרי גם אבסולוטי בשביל אומדן מסויים)
יותם צדוק בתאריך 06/12/2022, 15:36
פידבק קצר, יעזור מאד אם נראה את הנתון של ההכנסה הפנויה שמושקעת בתיק ההשקעות באופן אוטומטי, זה יעזור בכיוונון הנתונים.
אני בתאריך 22/02/2023, 05:42
בדוגמא הראשונה - אם סכום התיקים (ממוסה ופטור) של רבקה הוא 1885413, מדוע השווי הכולל שלה הוא 3 מליון?
זיק הולילנד הגיב לאני בתאריך 22/02/2023, 05:46
זה גילום של שווי הדירה שמכניסה 2500 ובלוג שמכניס 500 לפי כלל 375. כלומר 3000*375.
המקום לשאלות שלכם וללימוד משאלות של אחרים הוא בקבוצת הפייסבוק הייחודית צועדים עם זיק לחופש כלכלי.
בדף הפייסבוק האישי עלילות זיק אני משתף סיפורים קצרים על השקעות ועל המסע לפרישה מוקדמת.
מי שבקטע של ציוצים, יכול לעקוב אחריי בטוויטר.