גלריית תיקי השקעות

אחד החסמים העיקריים העומדים בפני מי שרוצה להשקיע באופן עצמאי בשוק ההון הוא היעדר דוגמאות קונקרטיות לגבי מראה של תיקי השקעות. מטרת עמוד זה לתת מענה לפער דרך הצגת תיקי השקעות מגוונים, פסיביים, מפוזרים וזולים המתאימים להרכבה עצמית. התיקים המוצגים כאן שונים בסיכון ובנכסים שמרכיבים אותם. אני מאמין שמעיון בדוגמאות יוכל הקורא למצוא תיק שמתאים לרמת הסיכון ולמטרות שלו או לכל הפחות לקבל כיוון לגבי השקעתו ולהשתמש בתיקים המוצעים בתור איטרציה ראשונית לתיק האישי שניתן להרכיב גם כן בעמוד זה.

עיקרון מנחה בבחירת התיקים הללו מתוך מגוון תיקים ידועים הוא פשטותם. אין כאן תיק שיש בו יותר מ-6 ניירות.

עמוד זה מתעדכן באופן תדיר. אחת לכמה זמן יתעדכנו ביצועי התיקים, דמי הניהול והרכבם במטרה לספק בכל עת אדפטציה עדכנית.

בערוץ היוטיוב העלתי סרטון הדרכה לגלריה.

טווח ארוך השילוש הקדוש, מאת מיקה שור

התיק של מיקה שור, קוראת של הבלוג, זכה ב"תחרות תיקי הגולשים". להלן התיאור מפי הזוכה: תיק זה מכסה כ-85% מהעולם בחלוקה של המשקל היחסי של כל כלכלה בו. ארה"ב מהווה כ-60% מכלכלת העולם ולכן יש לה משקל גדול עם מדד 500 החברות הגדולות בכלכלת ארה"ב. לאחר מכן יש משקל של 25% לכלכלות מפותחות אחרות מחוץ לארה"ב ולבסוף משקל של כ-15% למדינות מתפתחות שבהן יש את הפוטנציאל הגדול ביותר וכן גם הסיכון הגדול ביותר. מה שחסר בתיק הוא בעיקר התייחסות למניות צמיחה וערך קטנות , אשר כרגע לא ניתן לקנות דרך בורסת ישראל.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 60.0 1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF 0.05
מניות אירופה 25.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
מניות שווקים מתפתחים 15.0 1159169 ISHARES CORE MSCI EM IMI UCITS ETF 0.18

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.09%

תשואה ממוצעת

9.54%

תשואה ב-2024

3.72%

תשואה ב-2023

25.69%

סטיית תקן

12.15%

יחס שארפ

0.74

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח ארוך תיק 100% מניות

אין לי גורו לייחס לו הקצאה טריוויאלית זו. מדובר בפיתרון פשוט עד טמטום בתור תיק השקעות שצפוי להניב תשואה מצוינת למי שיש ברשותו זמן מספק להמתין וחשוב מכך לב חזק. "שים את כל כספך על מדד מניות מפוזר והמתן" נשמע פשוט מאוד. בפועל, במשברים רציניים, תדרש מהמשקיע איתנות מנטאלית חסרת פשרות בכדי לא למצמץ. באדפטציה המוצעת כאן, כל הכסף יושקע בקרן מנייתית בעלת הפיזור הטוב ביותר שיש בנמצא.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות עולם 100.0 1159235 ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF 0.20

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.20%

תשואה ממוצעת

8.96%

תשואה ב-2024

3.86%

תשואה ב-2023

26.22%

סטיית תקן

12.44%

יחס שארפ

0.67

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח ארוך טנגו

תיק מנייתי נוסף שנותן פיזור עולמי רחב. התיק כולל הרכב מודרני ויעיל במיוחד של שתי קרנות איריות. על החלק הארי של התיק חולשת קרן מבית אינבסקו המכסה את מניות העולם המפותח. הקרן היא סינתטית ונהנית מ-0% מס דיבידנד על החלק האמריקאי שבה מה שנותן לה יתרון עצום של פער תשואה מובנה על פני קרנות שלא נהנות מיתרון כזה. את התיק משלימה קרן מבית איישרס לכיסוי פלח השווקים המתעוררים.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות עולם מפותח 85.0 1185164 INVESCO MSCI WORLD UCITS ETF ACC 0.19
מניות שווקים מתפתחים 15.0 1159169 ISHARES CORE MSCI EM IMI UCITS ETF 0.18

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.19%

תשואה ממוצעת

9.11%

תשואה ב-2024

3.90%

תשואה ב-2023

25.68%

סטיית תקן

11.68%

יחס שארפ

0.73

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח ארוך תיק השקעות לילד בכיתה ב

תיק שפותח ע"י פול פארל. שמו של התיק משקף היטב את מהותו. התיק מתאים למי שברשותו הון נמוך ומשאב זמן בשפע. מסיבה זו התיק מקצה נתח דומיננטי של 90% למניות ורק 10% לאג"ח. פלח המניות משקף למעשה את שוק המניות העולמי דרך 2 קרנות וניתן לשקול להחליפן בקרן אחת.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 60.0 1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF 0.05
מניות שאר העולם 30.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
אג"ח ממשלתי כללי 10.0 5131792 הראל מחקה תל גוב-כללי 0.12

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.08%

תשואה ממוצעת

9.27%

תשואה ב-2024

3.80%

תשואה ב-2023

24.75%

סטיית תקן

11.52%

יחס שארפ

0.75

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח ארוך תיק 3 הקרנות של Bogleheads

תיק שקודם ע"י חסידיו של ג'ון בוגל האגדי (מי שבמו ידיו הפך את קרנות הנאמנות הזולות והמחקות לנחלת הכלל). התיק נבנה ברוחו של ג'ון בוגל שדגל בפשטות. 3 הקרנות המרכיבות תיק זה משקפות חשיפה של 80% למניות ו-20% לאג"ח. הפלח המנייתי מורכב מקרן העוקבת אחר שוק אמריקאי וקרן העוקבת אחר שאר העולם. בפועל ניתן היה לייצר תיק זה דרך 2 קרנות, אך קלאסיקה משאירים כמו שהיא.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 60.0 1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF 0.05
מניות שאר העולם 20.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
אג"ח ממשלתי כללי 20.0 5131792 הראל מחקה תל גוב-כללי 0.12

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.08%

תשואה ממוצעת

8.68%

תשואה ב-2024

3.70%

תשואה ב-2023

22.33%

סטיית תקן

10.31%

יחס שארפ

0.78

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח ארוך הירושה של וורן באפט

לפי וורן באפט לא צריך מעבר ל-S&P500 כדי להשיג פיזור עולמי ותשואה עקבית לאורך זמן. "אף פעם אל תהמרו נגד אמריקה" כך הוא טוען. אם לשפוט לפי העשורים האחרונים הוא לא טועה. לאחר מותו, ביקש כי הונו יושקע מתוך היצמדות לתיק פשוט מאוד של 90% הקצאה למדד הדגל האמריקאי ו-10% באגרות חוב ממשלתיות קצרות.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
ארה"ב שווי שוק גדול 90.0 1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF 0.05
אג"ח קצר 10.0 1146166 קסם ETF תל גוב-שקלי 0-2 0.02

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.05%

תשואה ממוצעת

10.78%

תשואה ב-2024

5.57%

תשואה ב-2023

27.14%

סטיית תקן

11.20%

יחס שארפ

0.91

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח בינוני הצלחה לא קונבנציונלית

תיק מעניין למדי שפותח ע"י דיוויד סוונסן, שבתפקידו מנהל השקעות באוניברסיטת ייל. התיק מורכב מ-6 נכסים. 70% מהנכסים במניות ועל כן תיק זה הוא אגרסיבי ומתאים לטווח ארוך, היתר באג"ח. שניים מהנכסים - סל ריט ואג"ח צמוד שולבו בכדי לספק הגנה מאינפלציה. שימוש באג"ח ארוך בא כדי למצות את פוטנציאל התשואה מפלח האג"ח, אך יש להבין היטב כי בהתאם עולה גם הסיכון של פלח זה.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 30.0 1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF 0.05
ריט ארה"ב 20.0 5122692 איביאי מחקה SOL US REIT 0.83
מניות שאר העולם 15.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
אג"ח ממשלתי ארוך 15.0 5111489 PTF תל גוב-שקלי5+ 0.11
אג"ח ממשלתי צמוד 15.0 5113386 קסם KTF תל גוב-צמודות 0.28
מניות שווקים מתפתחים 5.0 1159169 ISHARES CORE MSCI EM IMI UCITS ETF 0.18

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.27%

תשואה ממוצעת

6.09%

תשואה ב-2024

-0.83%

תשואה ב-2023

14.46%

סטיית תקן

10.37%

יחס שארפ

0.53

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 29/2/2024

טווח בינוני תיק מרגריטה

תיק מרגריטה נבנה בשנת 2004 ע"י סקוט בורנס. מדובר בתיק פשוט המורכב מ-3 נכסים. ניתן לקטלג אותו כתיק אגרסיבי שכן 67% מהתיק מוקצים למניות.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 34.0 1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF 0.05
אג"ח ממשלתי צמוד 33.0 5113386 קסם KTF תל גוב-צמודות 0.28
מניות שאר העולם 33.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.15%

תשואה ממוצעת

6.73%

תשואה ב-2024

2.13%

תשואה ב-2023

17.14%

סטיית תקן

9.50%

יחס שארפ

0.64

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח בינוני תיק No Brainer

למחברו של תיק זה, דר' ביל ברנשטיין ניסיון מגוון ככלכלן תיאורטי, נוירולוג ומחבר ספרי השקעות. התיק המוצע אגרסיבי, בעל הקצאה של 75% למניות ומתאים למשקיעים עם תאוות סיכון גבוהה ו/או אופק השקעה ארוך.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 25.0 1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF 0.05
ארה"ב שווי שוק קטן 25.0 1147024 קסם SP SCap600 ETF ממ 0.83
מניות שאר העולם 25.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
אג"ח קצר 25.0 1146166 קסם ETF תל גוב-שקלי 0-2 0.02

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.26%

תשואה ממוצעת

6.54%

תשואה ב-2024

1.58%

תשואה ב-2023

17.97%

סטיית תקן

11.30%

יחס שארפ

0.52

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח בינוני תיק 50-50

זוכה פרס נובל הארי מרקוביץ ציווה עלינו תיק זה. האיש הוא אבי תאוריית הפורטפוליו המודרני שגילה את עיקרון חזית היעילות, לפיה יש הקצאה אידיאלית של מניות ואג"ח. העיניין הקטן הוא, שהקצאה אידיאלית זו ידועה בדיעבד וגם משתנה לאורך הזמן. אם כך, מרקוביץ הציע פיתרון אלגנטי לתנאי אי וודאות: הקצאה של 50-50 למניות ואג"ח. באופן זה, כאשר יש גאות בשווקי המניות, מי שישקיע באופן זה ירגיש שהוא מקבל נתח מכובד מהרווחים. לעומת זאת, בתקופת שפל, יהיה למשקיע קל יותר להתמיד שכן הוא לא ירגיש את מלוא רוע גזרת השוק הדובי. ואני שואל אם זה היה מספיק טוב לפרופסור מרקוביץ, למה שלא יהיה גם בשביל בני תמותה כמונו?

לקריאה נוספת: כשהשלם גדול מסך חלקיו - על נס הפיזור בתיק השקעות

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות עולם 50.0 1159235 ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF 0.20
אג"ח ממשלתי כללי 50.0 5131792 הראל מחקה תל גוב-כללי 0.12

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.16%

תשואה ממוצעת

4.90%

תשואה ב-2024

1.76%

תשואה ב-2023

13.01%

סטיית תקן

7.15%

יחס שארפ

0.60

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח קצר תיק זיק

התיק שלי. מבוסס על תיק כל העונות עם 2 שינויים עיקריים. התיק מקצה 40% למניות במקום 30% בתיק כל העונות. בנוסף אין הקצאה לסחורות ואילו פלח הזהב מועלה ל-15%. מטרת שינוי זה היא פישוט התיק, הוזלתו ואמונה כי בסביבה אינפלציונית הזהב יוכל לשאת לבדו את הלפיד בשם יתר הסחורות. תיק זה הוא דפנסיבי בדומה לתיק "כל העונות". מתאים יותר למי שקרוב לפרישה או בשלב הצריכה מהתיק.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות עולם 40.0 1159235 ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF 0.20
אג"ח ממשלתי ארוך 35.0 5111489 PTF תל גוב-שקלי5+ 0.11
זהב 15.0 1147875 פסגות LBMA Gold AM ETF 1.22
אג"ח ממשלתי כללי 10.0 5131792 הראל מחקה תל גוב-כללי 0.12

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.31%

תשואה ממוצעת

4.91%

תשואה ב-2024

1.00%

תשואה ב-2023

12.39%

סטיית תקן

6.66%

יחס שארפ

0.65

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

טווח קצר תיק כל העונות

התיק פותח ע"י ריי דאליו שהוא גורו השקעות ומנהל את קרן הגידור הגדולה בעולם. הרעיון מאחורי התיק הוא שימוש בנכסים בעלי קורלציה נמוכה שכל אחד מהם הוא מסוכן ובעל פוטנציאל תשואה ב"עונה כלכלית" אחרת. לכשהנכסים חוברים יחד בתיק אחד, התנודות מתקזזות ומתקבלת עליה עקבית יותר ללא קשר למזג האוויר הפיננסי. שקלול הנכסים בוצע לפי גישה המכונה risk parity שבה הסיכון שתורם כל נכס הוא זהה. זהו תיק דפנסיבי יחסית המתאים למי שקרוב לפרישה או שמצוי בשלב צריכה מתיק ההשקעות.

לקריאה נוספת: תיק כל העונות - ההשקעה שמתיימרת לשלוט במזג אוויר

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
אג"ח ממשלתי ארוך 40.0 5111489 PTF תל גוב-שקלי5+ 0.11
מניות עולם 30.0 1159235 ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF 0.20
אג"ח ממשלתי כללי 15.0 5131792 הראל מחקה תל גוב-כללי 0.12
זהב 7.5 1147875 פסגות LBMA Gold AM ETF 1.22
סחורות 7.5 5133699 קסם BB Agriculture KTF 0.83

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.27%

תשואה ממוצעת

3.91%

תשואה ב-2024

-0.72%

תשואה ב-2023

8.51%

סטיית תקן

5.75%

יחס שארפ

0.58

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 29/2/2024

טווח קצר Permanent portfolio

התיק שהארי בראון הגה בספרו Fail safe investing. התיק מורכב מ-4 נכסי ליבה מגוונים מאוד: מניות, אג"ח ארוך, זהב ומזומן. כל נכס זורח בתקופה פיננסית אחרת ולוקח על עצמו את ההובלה של התיק. מדובר בתיק דפנסיבי מאוד שהציג באופן היסטורי ביצועים של עליה מתונה אך עקבית. התיק כשמו כן הוא - מתיימר לתת מענה להקצאה שהיא גנרית לעידן ועידנים ואין צורך לשנותה.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 25.0 1183441 INVESCO S&P 500 UCITS ETF 0.05
אג"ח ממשלתי ארוך 25.0 5111489 PTF תל גוב-שקלי5+ 0.11
זהב 25.0 1147875 פסגות LBMA Gold AM ETF 1.22
מזומן 25.0 5111265 PTF תל גוב-מק''מ 0.03

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.35%

תשואה ממוצעת

5.01%

תשואה ב-2024

1.25%

תשואה ב-2023

12.08%

סטיית תקן

5.34%

יחס שארפ

0.83

טווח תאריכים אחוד לסטטיסטיקה: 1/1/2016 - 4/3/2024

להורדת נתונים בקובץ csv לחץ כאן

שם תיק תשואה רב שנתית ממוצעת [%] תשואה בשנת 2024 [%] תשואה בשנת 2023 [%] סטיית תקן [%] יחס שארפ
השילוש הקדוש, מאת מיקה שור
9.54 3.72 25.69 12.15 0.74
תיק 100% מניות
8.96 3.86 26.22 12.44 0.67
טנגו
9.11 3.90 25.68 11.68 0.73
תיק השקעות לילד בכיתה ב
9.27 3.80 24.75 11.52 0.75
תיק 3 הקרנות של Bogleheads
8.68 3.70 22.33 10.31 0.78
הירושה של וורן באפט
10.78 5.57 27.14 11.20 0.91
הצלחה לא קונבנציונלית
6.09 -0.83 14.46 10.37 0.53
תיק מרגריטה
6.73 2.13 17.14 9.50 0.64
תיק No Brainer
6.54 1.58 17.97 11.30 0.52
תיק 50-50
4.90 1.76 13.01 7.15 0.60
תיק זיק
4.91 1.00 12.39 6.66 0.65
תיק כל העונות
3.91 -0.72 8.51 5.75 0.58
Permanent portfolio
5.01 1.25 12.08 5.34 0.83

טווח התאריכים לתיקים הקלאסיים: 1/1/2016 - היום

שם תיק טווח נתונים קיים הוסף לגרף
השילוש הקדוש, מאת מיקה שור
26/10/2015 - 4/3/2024
תיק 100% מניות
11/12/2012 - 4/3/2024
טנגו
27/5/2014 - 4/3/2024
תיק השקעות לילד בכיתה ב
26/10/2015 - 4/3/2024
תיק 3 הקרנות של Bogleheads
26/10/2015 - 4/3/2024
הירושה של וורן באפט
11/12/2012 - 4/3/2024
הצלחה לא קונבנציונלית
26/10/2015 - 29/2/2024
תיק מרגריטה
26/10/2015 - 4/3/2024
תיק No Brainer
26/10/2015 - 4/3/2024
תיק 50-50
11/12/2012 - 4/3/2024
תיק זיק
11/12/2012 - 4/3/2024
תיק כל העונות
11/12/2012 - 29/2/2024
Permanent portfolio
11/12/2012 - 4/3/2024

עוד תכנים ברשתות החברתיות

המקום לשאלות שלכם וללימוד משאלות של אחרים הוא בקבוצת הפייסבוק הייחודית צועדים עם זיק לחופש כלכלי.

בדף הפייסבוק האישי עלילות זיק אני משתף סיפורים קצרים על השקעות ועל המסע לפרישה מוקדמת.

מי שבקטע של ציוצים, יכול לעקוב אחריי בטוויטר.