גלריית תיקי השקעות

אחד החסמים העיקריים העומדים בפני מי שרוצה להשקיע באופן עצמי בשוק ההון הוא היעדר דוגמאות קונקרטיות במה להשקיע. הרי בסופו של יום אין כמו לראות דוגמאות שיפתחו את החשיבה, יתנו השראה ויסייעו בגיבוש התפיסה איך התיק של פלוני צריך להיראות. על כן, מטרת עמוד זה להציג תיקי השקעות מגוונים, פסיביים, מפוזרים וזולים המתאימים להרכבה עצמית. התיקים המוצגים כאן שונים בסיכון ובנכסים שמרכיבים אותם ועל כן הם לא יתאימו לכל אחד. אני כן מאמין שמתוך עיון בדוגמאות הקונקרטיות, יוכל המשתמש למצוא תיק שמתאים לרמת הסיכון שלו ולמטרותיו או לכל הפחות לקבל כיוון טוב יותר לגבי השקעתו ולהשתמש בתיקים המוצעים בתור איטרציה ראשונית.

עיקרון מנחה בבחירת התיקים הללו מתוך מגוון תיקים ידועים הוא פשטותם. אין כאן תיק שיש בו יותר מ-6 ניירות.

עמוד זה מתעדכן באופן תדיר ואוטומטי. כך למשל יתעדכנו אחת לכמה זמן ביצועי התיקים, דמי הניהול והרכב התיקים במטרה לספק בכל עת אדפטציה עדכנית לתיקים הללו.

הצלחה לא קונבנציונלית

תיק מעניין למדי שפותח ע"י דיוויד סוונסן, שבתפקידו מנהל השקעות באוניברסיטת ייל. התיק מורכב מ-6 נכסים. 70% מהנכסים במניות ועל כן תיק זה הוא אגרסיבי ומתאים לטווח ארוך, היתר באג"ח. שניים מהנכסים - סל ריט ואג"ח צמוד שולבו בכדי לספק הגנה מאינפלציה. שימוש באג"ח ארוך בא כדי למצות את פוטנציאל התשואה מפלח האג"ח, אך יש להבין היטב כי בהתאם עולה גם הסיכון של פלח זה.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 30.0 1159250 ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF 0.07
ריט ארה"ב 20.0 5122692 איביאי מחקה SOL US REIT 0.83
מניות שאר העולם 15.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
אג"ח ממשלתי ארוך 15.0 5111489 PTF שחר 5+ 0.10
אג"ח ממשלתי צמוד 15.0 5113386 קסם KTF גליל 0.17
שווקים מתפתחים 5.0 1159169 ISHARES CORE MSCI EM IMI UCITS ETF 0.18

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.25%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
8.12 6.91 13.77 10.13 0.79

תאריך עידכון אחרון: 9/9/2021

טווח נתונים: 26/10/2015 - 9/9/2021

תיק כל העונות

התיק פותח ע"י ריי דאליו שהוא גורו השקעות ומנהל את קרן הגידור הגדולה בעולם. הרעיון מאחורי התיק הוא שימוש בנכסים בעלי קורלציה נמוכה שכל אחד מהם הוא מסוכן ובעל פוטנציאל תשואה ב"עונה כלכלית" אחרת. לכשהנכסים חוברים יחד בתיק אחד, התנודות מתקזזות ומתקבלת עליה עקבית יותר ללא קשר למזג האוויר הפיננסי. שקלול הנכסים בוצע לפי גישה המכונה risk parity שבה הסיכון שתורם כל נכס הוא זהה. זהו תיק דפנסיבי יחסית המתאים למי שקרוב לפרישה או שמצוי בשלב צריכה מתיק ההשקעות.

לקריאה נוספת: תיק כל העונות - ההשקעה שמתיימרת לשלוט במזג אוויר

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
אג"ח ממשלתי ארוך 40.0 5111489 PTF שחר 5+ 0.10
מניות עולם 30.0 1159235 ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF 0.20
אג"ח ממשלתי כללי 15.0 5113428 קסם KTF ממשלתי כללי 0.17
זהב 7.5 1147875 פסגות LBMA Gold AM ETF 0.83
סחורות 7.5 5133699 קסם BB Agriculture KTF 0.83

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.25%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
4.53 5.21 4.29 6.33 0.57

תאריך עידכון אחרון: 9/9/2021

טווח נתונים: 22/9/2009 - 9/9/2021

תיק 50-50

זוכה פרס נובל הארי מרקוביץ ציווה עלינו תיק זה. האיש הוא אבי תאוריית הפורטפוליו המודרני שגילה את עיקרון חזית היעילות, לפיה יש הקצאה אידיאלית של מניות ואג"ח. העיניין הקטן הוא, שהקצאה אידיאלית זו ידועה בדיעבד וגם משתנה לאורך הזמן. אם כך, מרקוביץ הציע פיתרון אלגנטי לתנאי אי וודאות: הקצאה של 50-50 למניות ואג"ח. באופן זה, כאשר יש גאות בשווקי המניות, מי שישקיע באופן זה ירגיש שהוא מקבל נתח מכובד מהרווחים. לעומת זאת, בתקופת שפל, יהיה למשקיע קל יותר להתמיד שכן הוא לא ירגיש את מלוא רוע גזרת השוק הדובי. ואני שואל אם זה היה מספיק טוב לפרופסור מרקוביץ, למה שלא יהיה גם בשביל בני תמותה כמונו?

לקריאה נוספת: כשהשלם גדול מסך חלקיו - על נס הפיזור בתיק השקעות

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות עולם 50.0 1159235 ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF 0.20
אג"ח ממשלתי כללי 50.0 5113428 קסם KTF ממשלתי כללי 0.17

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.18%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
4.83 4.55 8.23 8.17 0.48

תאריך עידכון אחרון: 12/9/2021

טווח נתונים: 22/9/2009 - 12/9/2021

תיק זיק

התיק שלי. מבוסס על תיק כל העונות עם 2 שינויים עיקריים. התיק מקצה 35% למניות במקום 30% בתיק כל העונות. בנוסף אין הקצאה לסחורות ואילו פלח הזהב מועלה ל-15%. מטרת שינוי זה היא פישוט התיק, הוזלתו ואמונה כי בסביבה אינפלציונית הזהב יוכל לשאת לבדו את הלפיד בשם יתר הסחורות. תיק זה הוא דפנסיבי בדומה לתיק "כל העונות". מתאים יותר למי שקרוב לפרישה או בשלב הצריכה מהתיק.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
אג"ח ממשלתי ארוך 40.0 5111489 PTF שחר 5+ 0.10
מניות עולם 35.0 1159235 ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF 0.20
זהב 15.0 1147875 פסגות LBMA Gold AM ETF 0.83
אג"ח ממשלתי כללי 10.0 5113428 קסם KTF ממשלתי כללי 0.17

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.25%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
4.67 5.91 3.37 6.91 0.54

תאריך עידכון אחרון: 12/9/2021

טווח נתונים: 22/9/2009 - 12/9/2021

תיק השקעות לילד בכיתה ב

תיק שפותח ע"י פול פארל. שמו של התיק משקף היטב את מהותו. התיק מתאים למי שברשותו הון נמוך ומשאב זמן בשפע. מסיבה זו התיק מקצה נתח דומיננטי של 90% למניות ורק 10% לאג"ח. פלח המניות משקף למעשה את שוק המניות העולמי דרך 2 קרנות וניתן לשקול להחליפן בקרן אחת.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 60.0 1159250 ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF 0.07
מניות שאר העולם 30.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
אג"ח ממשלתי כללי 10.0 5113428 קסם KTF ממשלתי כללי 0.17

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.10%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
9.05 4.02 17.52 11.79 0.76

תאריך עידכון אחרון: 12/9/2021

טווח נתונים: 26/10/2015 - 12/9/2021

Permanent portfolio

התיק שהארי בראון הגה בספרו Fail safe investing. התיק מורכב מ-4 נכסי ליבה מגוונים מאוד: מניות, אג"ח ארוך, זהב ומזומן. כל נכס זורח בתקופה פיננסית אחרת ולוקח על עצמו את ההובלה של התיק. מדובר בתיק דפנסיבי מאוד שהציג באופן היסטורי ביצועים של עליה מתונה אך עקבית. התיק כשמו כן הוא - מתיימר לתת מענה להקצאה שהיא גנרית לעידן ועידנים ואין צורך לשנותה.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 25.0 1159250 ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF 0.07
אג"ח ממשלתי ארוך 25.0 5111489 PTF שחר 5+ 0.10
זהב 25.0 1147875 פסגות LBMA Gold AM ETF 0.83
מזומן 25.0 5111265 PTF מקמ 0.02

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.26%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
5.27 6.73 2.85 6.73 0.64

תאריך עידכון אחרון: 12/9/2021

טווח נתונים: 11/12/2008 - 12/9/2021

תיק 100% מניות

אין לי גורו לייחס לו הקצאה טריוויאלית זו. מדובר בפיתרון פשוט עד טמטום בתור תיק השקעות שצפוי להניב תשואה מצוינת למי שיש ברשותו זמן מספק להמתין וחשוב מכך לב חזק. "שים את כל כספך על מדד מניות מפוזר והמתן" נשמע פשוט מאוד. בפועל, במשברים רציניים, תדרש מהמשקיע איתנות מנטאלית חסרת פשרות בכדי לא למצמץ. באדפטציה המוצעת כאן, כל הכסף יושקע בקרן מנייתית בעלת הפיזור הטוב ביותר שיש בנמצא.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות עולם 100.0 1159235 ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF 0.20

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.20%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
7.52 7.30 16.19 18.00 0.36

תאריך עידכון אחרון: 12/9/2021

טווח נתונים: 18/9/2008 - 12/9/2021

תיק 3 הקרנות של Bogleheads

תיק שקודם ע"י חסידיו של ג'ון בוגל האגדי (מי שבמו ידיו הפך את קרנות הנאמנות הזולות והמחקות לנחלת הכלל). התיק נבנה ברוחו של ג'ון בוגל שדגל בפשטות. 3 הקרנות המרכיבות תיק זה משקפות חשיפה של 80% למניות ו-20% לאג"ח. הפלח המנייתי מורכב מקרן העוקבת אחר שוק אמריקאי וקרן העוקבת אחר שאר העולם. בפועל ניתן היה לייצר תיק זה דרך 2 קרנות, אך קלאסיקה משאירים כמו שהיא.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 60.0 1159250 ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF 0.07
מניות שאר העולם 20.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
אג"ח ממשלתי כללי 20.0 5113428 קסם KTF ממשלתי כללי 0.17

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.10%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
8.71 4.63 16.04 10.52 0.82

תאריך עידכון אחרון: 12/9/2021

טווח נתונים: 26/10/2015 - 12/9/2021

תיק No Brainer

למחברו של תיק זה, דר' ביל ברנשטיין ניסיון מגוון ככלכלן תיאורטי, נוירולוג ומחבר ספרי השקעות. התיק המוצע אגרסיבי, בעל הקצאה של 75% למניות ומתאים למשקיעים עם תאוות סיכון גבוהה ו/או אופק השקעה ארוך.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 25.0 1159250 ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF 0.07
ארה"ב שווי שוק קטן 25.0 1147024 קסם SP SCap600 ETF ממ 0.83
מניות שאר העולם 25.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
אג"ח קצר 25.0 1146166 קסם ETF שחר 0-2 0.03

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.26%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
6.99 4.18 13.99 11.47 0.60

תאריך עידכון אחרון: 12/9/2021

טווח נתונים: 26/10/2015 - 12/9/2021

תיק מרגריטה

תיק מרגריטה נבנה בשנת 2004 ע"י סקוט בורנס. מדובר בתיק פשוט המורכב מ-3 נכסים. ניתן לקטלג אותו כתיק אגרסיבי שכן 67% מהתיק מוקצים למניות.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 34.0 1159250 ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF 0.07
מניות שאר העולם 33.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
אג"ח ממשלתי צמוד 33.0 5113386 קסם KTF גליל 0.17

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.12%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
6.92 2.18 13.37 9.70 0.70

תאריך עידכון אחרון: 12/9/2021

טווח נתונים: 26/10/2015 - 12/9/2021

השילוש הקדוש, מאת מיקה שור

התיק של מיקה שור, קוראת של הבלוג, זכה ב"תחרות תיקי הגולשים". להלן התיאור מפי הזוכה: תיק זה מכסה כ-85% מהעולם בחלוקה של המשקל היחסי של כל כלכלה בו. ארה"ב מהווה כ-60% מכלכלת העולם ולכן יש לה משקל גדול עם מדד 500 החברות הגדולות בכלכלת ארה"ב. לאחר מכן יש משקל של 25% לכלכלות מפותחות אחרות מחוץ לארה"ב ולבסוף משקל של כ-15% למדינות מתפתחות שבהן יש את הפוטנציאל הגדול ביותר וכן גם הסיכון הגדול ביותר. מה שחסר בתיק הוא בעיקר התייחסות למניות צמיחה וערך קטנות , אשר כרגע לא ניתן לקנות דרך בורסת ישראל.

שם נכס משקל מס' נייר שם נייר דמי ניהול
מניות ארה"ב 60.0 1159250 ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF 0.07
מניות אירופה 25.0 1159094 (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC 0.12
שווקים מתפתחים 15.0 1159169 ISHARES CORE MSCI EM IMI UCITS ETF 0.18

דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.10%

תשואה רב שנתית ממוצעת תשואה בשנת 2020 תשואה מתחילת 2021 סטיית תקן יחס שארפ
9.30 5.58 17.21 12.69 0.72

תאריך עידכון אחרון: 12/9/2021

טווח נתונים: 26/10/2015 - 12/9/2021

טבלה השוואה מסכמת

כלל התיקים בטבלה המסכמת את כלל הנתונים.

שם תיק הוסף לגרף תשואה רב שנתית ממוצעת [%] תשואה בשנת 2021 [%] תשואה בשנת 2020 [%] סטיית תקן [%] יחס שארפ
הצלחה לא קונבנציונלית
תחילת מדידה: 26/10/2015
עדכניות נתונים: 9/9/2021
8.12 13.77 6.91 10.13 0.79
תיק כל העונות
תחילת מדידה: 22/9/2009
עדכניות נתונים: 9/9/2021
4.53 4.29 5.21 6.33 0.57
תיק 50-50
תחילת מדידה: 22/9/2009
עדכניות נתונים: 12/9/2021
4.83 8.23 4.55 8.17 0.48
תיק זיק
תחילת מדידה: 22/9/2009
עדכניות נתונים: 12/9/2021
4.67 3.37 5.91 6.91 0.54
תיק השקעות לילד בכיתה ב
תחילת מדידה: 26/10/2015
עדכניות נתונים: 12/9/2021
9.05 17.52 4.02 11.79 0.76
Permanent portfolio
תחילת מדידה: 11/12/2008
עדכניות נתונים: 12/9/2021
5.27 2.85 6.73 6.73 0.64
תיק 100% מניות
תחילת מדידה: 18/9/2008
עדכניות נתונים: 12/9/2021
7.52 16.19 7.30 18.00 0.36
תיק 3 הקרנות של Bogleheads
תחילת מדידה: 26/10/2015
עדכניות נתונים: 12/9/2021
8.71 16.04 4.63 10.52 0.82
תיק No Brainer
תחילת מדידה: 26/10/2015
עדכניות נתונים: 12/9/2021
6.99 13.99 4.18 11.47 0.60
תיק מרגריטה
תחילת מדידה: 26/10/2015
עדכניות נתונים: 12/9/2021
6.92 13.37 2.18 9.70 0.70
השילוש הקדוש, מאת מיקה שור
תחילת מדידה: 26/10/2015
עדכניות נתונים: 12/9/2021
9.30 17.21 5.58 12.69 0.72

אהבתם ורוצים לקבל תכנים נוספים? עקבו אחר עמוד הפייסבוק של עלילות זיק