17/09/2021 | 39 תגובות | 14 דקות קריאה
זהו פוסט "חכם", הנתונים שלו מתעדכנים באופן תדיר ואוטומטי. יתכנו טעויות או שיבושים בנתונים. אשמח אם תעדכנו אותי במייל או דרך הפייסבוק אם תזהו בעיה כלשהי.
לאור הצורך הזה השקתי את גלריית תיקי השקעות. בגלריה תוכלו למצוא מגוון תיקי השקעות פסיביים, רובם קלאסיים ששמעתם עליהם ממקומות אחרים. התיקים שונים מאוד אחד מהשני בכמות הנכסים המרכיבים, סוג הנכסים המרכיבים, ברמת הסיכון הכוללת. כנגזרת מכך, התיקים נבדלים בקהלי היעד שהם יכולים להתאים עבורם.
למרות השוני, ישנם קווי דימיון בנוגע לאופן הרכבת התיקים. בהרכבת תיק השקעות יש, בהגדרה, אינסוף אפשרויות. המרחב להתפזרות הוא אינסופי אף הוא. אז בכדי למקד, בייחוד את הקוראים אובדי העצות, יצרתי אסופה של תיקים שנבנו לאור קווים מנחים מאוד ברורים. הרעיון המסדר הכללי שעמד לנגד עיניי היה זמינות, פשטות וצמצום עלות.
קו מנחה ראשון הוא היותם של כלל התיקים מורכבים מניירות הנסחרים בבורסת ארץ הקודש בשקלים. יהיו שיאמרו שההיצע בארץ דל ושהניירות המוצעים לא מאפשרים הרכבה מודולרית מספיק, זולה מספיק ומפוזרת מספיק של התיק. אני טוען שהיצע המוצרים מחקי המדד בארץ השתפר וכעת ניתן לומר שהוא בהחלט מספק. קפיצת מדרגה אדירה התבצעה לפני שנתיים עם כניסת קרנות איריות מבית בלאקרוק שהנן מוצרים באיכות גבוהה, דמי ניהול נמוכים ויעילות במיסוי דיבידנד. זאת ועוד, אני טוען שגם הזמינות המיידית של הניירות בבורסה שלנו הוא יתרון בהיבט הפסיכולוגי בייחוד למשקיעים מתחילים. הוא מייתר את הצורך לחקור ברוקרים זרים או שהוא חוסך את הצורך בתשלום עמלות נלוות כגון המרת מט"ח. על כן, לשיטתי, היצע המוצרים בארץ מאפשר בחירה של ניירות שמתאימים בהחלט לרוח ההשקעה הפסיבית בהיבט פיזור, עלות וצבירת דיבידנד (נדבר על היתרונות של הדבר במקום אחר). את כלל המוצרים מחקי המדד ששווה להתלבט מתוכם בתהליך הרכבת התיק ניתן לפגוש במערכת למיפוי קרנות נאמנות.
קו מנחה שני הוא פשטות. התיקים פשוטים בהיבט שאין אף תיק המורכב מיותר מ-6 ניירות. קיימות אפשרויות לבצע מיקרו-אופטימיזציות לתיקים ולשפר בעשירית אחוז את הכיסוי של שוק המניות העולמי. ראיתי תיקים, כולל קלאסיים, המורכבים מ-10 ניירות ויותר. במסגרת קביעת הנבחרת הנוכחית, כל תיק שמורכב ממעל 6 ניירות נותר בחוץ. יש משהו שרירותי במספר 6, אבל זה מה שיש. אני מאמין שאם פיתרון הוא מסובך מדי הוא לא יכול להיות נכון או לכל הפחות אין לו יתרון מובהק על פני פיתרון פשוט. כמו כן, לפחות עבורי, קשה מאוד להתמיד במשהו מסובך. תיק השקעות פסיבי צריך ללוות משקיע במשך שנים ארוכות. בכדי שיהיה מדובר בחברות אמיתית ולא בגיהנום, ייטב, לדעתי, לבחור בפיתרון פשוט שנעים למראה עיניים, קל להבנה ולתחזוקה.
קו מנחה שלישי הוא עלות. בכל פלח שהתיק מקצה, נעדיף, תמיד, את המוצר הזול ביותר שיש בנמצא. מנגנון מובנה בגיבוש התיקים מתעדף ניירות זולים אך נותן עדיפות גבוהה לקרנות איריות שלהן יתרון במיסוי דיבידנד ויציבות דמי ניהול, יתרונות שעשויים להצדיק עלות מעט גבוהה יותר ביחס לקרנות מקומיות.
הרעיון היה, שקורא שפוסע את צעדיו הראשונים בעולם ההשקעה הפסיבית ועדיין תועה בדרכו, יוכל לעיין במגוון של תיקים מוכנים ולקבל רפרנס לאיך תיק השקעות פסיבי, זול ומפוזר יכול להיראות על תצורותיו השונות. המגוון כאן הוא אמנם גדול אך הוא עדיין סופי ונותן תמונת מבט ממוקדת יחסית בתוך סבך האפשרויות האינסופי. מהתבוננות בקשת של טקטיקות יהיו קוראים שיוכלו לסמן באופן מיידי את התיק שעונה למטרותיהם וגישתם להשקעות. אחרים יוכלו להסתפק בשאיבת השראה מתיק אחד או יותר ולסנן מתוך הדוגמאות רעיונות שמתאימים להם בדרך להתאמת התיק המדויק עבורם גם שאינו מופיע ברשימה המוצגת כאן.
פוסט זה נלווה בקשר בל ינתק לגלריית תיקי השקעות. התיקים הם אותם תיקים. ההבדל הוא שהגלריה בנויה בצורה טכנית יותר וגם מאפשרת הצגת גרפים של התיקים. כאן הדגש הוא על לספר את הסיפור של התיקים ולהוות פרק בתוף רצף הידע שנבנה בתוך הספר "תיק השקעות פסיבי".
בהכנת פוסט זה נעזרתי במספר מקורות באנגלית, כדוגמת זה וזה, וזה.
בפוסט זה נעזרתי בעבודה המופתית של הסולידית משנת 2017 שבה הנגישה את התיקים הקלאסיים לראשונה בעברית.
הערה: לכל התיקים, התשואה הרב שנתית, יחס השארפ וסטיית התקן מחושבים בין השנים 2016-היום.
האם ניתן לייחס לתיק של נייר יחיד מעמד של תיק השקעות? רבים השייכים לאסכולת ההשקעות הפסיביות סבורים שהתשובה היא חיובית. הרי מה בעצם אנו מייצרים כאן? תיק בסיכון גבוה מאוד בעל פיזור עולמי פנטסטי. ערך מוסף של קונסטלציה זו הוא הפשטות המדהימה שחוסכת לחלוטין את הצורך לביצוע איזונים תקופתיים. הרכבה זו היא דוגמא קלאסית שתיק יכול להיות מפוזר מאוד מבלי להיות מסובך. על כן, אם להשתחרר מהצורך לסבך בכדי להרגיש שהמהלך שלנו נכון, בהינתן סיבולת סיכון מתאימה, מדובר בפיתרון אלגנטי, מפוזר וזול למדי לתיק השקעות שגם צפוי לתת תשואה מעולה לאורך זמן. לתיק זה תשואה רב שנתית ממוצעת של 9.77% וסטיית תקן של 12.38%.
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות עולם | 100.0 | 1209220 | Invesco FTSE ALL-WORLD UCITS ETF | 0.15 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.15%
להלן ביצועי התיק:9.77%
15.75%
26.22%
12.38%
0.73
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות ארה"ב | 60.0 | 1183441 | INVESCO S&P 500 UCITS ETF | 0.05 |
מניות אירופה | 25.0 | 1159094 | (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC | 0.12 |
מניות שווקים מתפתחים | 15.0 | 1159169 | ISHARES CORE MSCI EM IMI UCITS ETF | 0.18 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.09%
להלן ביצועי התיק:10.36%
15.89%
25.69%
12.10%
0.79
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות ארה"ב | 60.0 | 1183441 | INVESCO S&P 500 UCITS ETF | 0.05 |
מניות שאר העולם | 30.0 | 1159094 | (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC | 0.12 |
אגח ממשלתי כללי | 10.0 | 5131792 | הראל מחקה תל גוב-כללי | 0.12 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.08%
להלן ביצועי התיק:9.98%
14.86%
24.75%
11.45%
0.80
במשך הזמן הוקמה כת מעריצים סביב פילוסופיית ההשקעה של בוגל שמכנה עצמה Bogleheads. ברוחו של המהפכן נכתב הספר The Bogleheads' Guide to the Three-Fund Portfolio. הספר המציג תיק השקעות המורכב מ-3 קרנות שהתאם לחזון בוגל הוא פשוט, פסיבי, זול ומפוזר. בגירסה שמוצגת כאן, משקל של 20% מוקצה לסל אג"ח, 60% למניות ארה"ב ו-20% למניות שאר העולם. תיק זה עדיין נחשב לאגרסיבי מאוד, שכן 80% ממנו מוקצה למניות. ניתן היה לייצר תיק זה דרך 2 קרנות, ע"י שימוש בקרן בודדת לכיסוי הפלח המנייתי במקום 2, אך כשמדובר בקלאסיקה משתדלים להיצמד למקור ככל הניתן. התשואה הממוצעת של התיק היא 9.29% וסטיית תקן של 10.25%.
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות ארה"ב | 60.0 | 1183441 | INVESCO S&P 500 UCITS ETF | 0.05 |
מניות שאר העולם | 20.0 | 1159094 | (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC | 0.12 |
אגח ממשלתי כללי | 20.0 | 5131792 | הראל מחקה תל גוב-כללי | 0.12 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.08%
להלן ביצועי התיק:9.29%
13.53%
22.33%
10.25%
0.83
התיק הוא אגריסיבי וכולל 75% הקצאה למניות לפי החלוקה - 25% מניות שווי שוק גדול בארה"ב, 25% מניות שווי שוק קטן בארה"ב, 25% מניות שאר העולם. יתר 25% מהתיק מוקצים לאג"ח קצר. התיק הנוכחי הוא מעניין ולא שיגרתי מכמה מבחינות. ראשית, התיק נותן משקל יתר למניות ארה"ב של 66% מתוך סך המניות. זו הטיה לא קיצונית אם כי קיימת. שנית, התיק כולל משקל יתר למניות קטנות בארה"ב. ההקצאה הזו מגיעה מגישת הפקטורים שלפיה מניות קטנות עשויות לתת תשואה גבוהה יותר לאורך זמן ממניות גדולות (S&P 500). שלישית, פלח האג"ח מורכב מאג"ח קצר בלבד. אג"ח קצר הוא פחות תנודתי מהארוך ובהתאם גם נותן תשואה נמוכה יותר. הדבר שקול, כמעט, לאחזקת מזומן בפלח זה. בעידן של ריבית אפסית, שיש לה רק לאן לטפס, מדובר במהלך נפוץ למדי. התשואה הממוצעת של התיק היא 7.00% וסטיית תקן של 11.17%.
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות ארה"ב | 25.0 | 1183441 | INVESCO S&P 500 UCITS ETF | 0.05 |
ארה"ב שווי שוק קטן | 25.0 | 1147024 | קסם SP SCap600 ETF ממ | 0.83 |
מניות שאר העולם | 25.0 | 1159094 | (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC | 0.12 |
אג"ח קצר | 25.0 | 1146166 | קסם ETF תל גוב-שקלי 0-2 | 0.02 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.26%
להלן ביצועי התיק:7.00%
8.85%
17.97%
11.17%
0.55
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות ארה"ב | 30.0 | 1183441 | INVESCO S&P 500 UCITS ETF | 0.05 |
ריט ארה"ב | 20.0 | 5122692 | איביאי מחקה SOL US REIT | 0.83 |
מניות שאר העולם | 15.0 | 1159094 | (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC | 0.12 |
אג"ח ממשלתי ארוך | 15.0 | 5111489 | PTF תל גוב-שקלי5+ | 0.11 |
אג"ח ממשלתי צמוד | 15.0 | 5113386 | קסם KTF תל גוב-צמודות | 0.28 |
מניות שווקים מתפתחים | 5.0 | 1159169 | ISHARES CORE MSCI EM IMI UCITS ETF | 0.18 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.27%
להלן ביצועי התיק:6.71%
7.58%
14.46%
10.18%
0.58
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות ארה"ב | 34.0 | 1183441 | INVESCO S&P 500 UCITS ETF | 0.05 |
אג"ח ממשלתי צמוד | 33.0 | 5113386 | קסם KTF תל גוב-צמודות | 0.28 |
מניות שאר העולם | 33.0 | 1159094 | (ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS ETF EUR (ACC | 0.12 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.15%
להלן ביצועי התיק:7.25%
10.10%
17.14%
9.38%
0.69
כל זאת הבין גם משקיע לא אנונימי בכלל בשם הארי מרקוביץ. מצד אחד, מרקוביץ הגה את תורת הפורטפוליו המודרני. לפי התאוריה, קיימת הקצאה מושלמת של מניות ואג"ח בתיק השקעות. מאיזו בחינה הקצאה אידיאלית? אם משקיע מעוניין, לצורך הדוגמא, בתשואה של 7%, קיים תמהיל שיתן זאת בסיכון הנמוך ביותר. על פניו הדבר נשמע חלומי, אבל הבעיה "הקטנה" היא שהקצאה זו ידועה רק בדיעבד ולא ניתן לחזותה מראש כשניגשים להשקעה. יתרה מכך, הקצאה זו משתנה במשך הזמן, כך שאם מצאנו מה היה האופטימום בשנים עברו, אין כל הבטחה שהוא ישמר. על כן, האיש, שכולנו קטוננו ביחס אליו בהיבט ההבנה בפיננסים, השקיע בעצמו באופן פשוט ביותר - 50% במניות ו-50% באג"ח. מה הלוגיקה מאחורי ההקצאה? עניין של תחושה וסיבולת סיכון. זו היתה נקודת האיזון שבה כששוק המניות שבר שיאים, מרקוביץ הרגיש שהוא מרגיש שלם עם הנתח שהוא מקבל. בתקופות שפל? פלח האג"ח היה גבוה מספיק מבחינת מרקוביץ כך שהנפילות בשוק ישוככו והוא לא ירגיש מורת רוח על שהיה כל כולו בתוך שוק המניות ברגע הכי לא מתאים. השקעה טובה היא בראש ובראשונה כזו שמשקיע ירגיש שהיא מתאימה לסיבולת הסיכון שלו ושיוכל להתמיד בה לאורך זמן באש ובמים. אז השאלה שנשאלת - אם הקצאה שכזו התאימה לפרופסור מרקוביץ, למה שלא תתאים לאחרים? התשואה הממוצעת של התיק היא 5.27% וסטיית תקן של 7.06%.
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות עולם | 50.0 | 1209220 | Invesco FTSE ALL-WORLD UCITS ETF | 0.15 |
אגח ממשלתי כללי | 50.0 | 5131792 | הראל מחקה תל גוב-כללי | 0.12 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.14%
להלן ביצועי התיק:5.27%
7.50%
13.01%
7.06%
0.63
כעת ניתן לומר, שאנו עוברים אל תוך קטגוריית התיקים הדפנסיביים שמצטיינים יותר בהתאמת תשואה לסיכון ופחות בתשואה לאורך זמן.
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
אג"ח ממשלתי ארוך | 40.0 | 5111489 | PTF תל גוב-שקלי5+ | 0.11 |
מניות עולם | 30.0 | 1209220 | Invesco FTSE ALL-WORLD UCITS ETF | 0.15 |
אגח ממשלתי כללי | 15.0 | 5131792 | הראל מחקה תל גוב-כללי | 0.12 |
זהב | 7.5 | 1147875 | פסגות LBMA Gold AM ETF | 1.22 |
סחורות | 7.5 | 5133699 | קסם BB Agriculture KTF | 0.83 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.26%
להלן ביצועי התיק:4.19%
3.60%
8.51%
5.66%
0.60
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות עולם | 40.0 | 1209220 | Invesco FTSE ALL-WORLD UCITS ETF | 0.15 |
אג"ח ממשלתי ארוך | 35.0 | 5111489 | PTF תל גוב-שקלי5+ | 0.11 |
זהב | 15.0 | 1147875 | פסגות LBMA Gold AM ETF | 1.22 |
אגח ממשלתי כללי | 10.0 | 5131792 | הראל מחקה תל גוב-כללי | 0.12 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.29%
להלן ביצועי התיק:5.45%
8.16%
12.39%
6.66%
0.70
התיק הזה פורסם ע"י הארי בראון בספרו Fail-safe investing. לפי בראון, בדומה לריי דאליו, ניתן ליצור תמהיל של נכסים שכל אחד זורח בתקופה פיננסית אחרת. גם אם הנכסים תנודתיים מאוד, לכשהם חוברים יחד, הם עובדים בצוות ומייצרים תשואה בסטיית תקן נמוכה. ההקצאה השווה של 25% לכל אחד מהנכסים מניות, אג"ח ארוך, זהב ומזומן היא שרירותית משהו, יש שיאמרו. אחרים גם יציינו את ההקצאה הנמוכה באופן חריג למניות וההקצאה הגבוהה לזהב ולמזומן. עם דבר אחד אין להתווכח - התיק הציג לאורך השנים, גם בשוק האמריקאי וגם באדפטציה ישראלית, צמיחה איטית אך עקבית מאוד ובסטיית תקן נמוכה באופן הראוי לציון. התיק הדפנסיבי התאפיין עד כה בתשואה של 5.72%, סטיית תקן של 5.45% ויחס שארפ של 0.92.
להלן טבלת פירוט של הנכסים:
שם נכס | משקל | מס' נייר | שם נייר | דמי ניהול |
---|---|---|---|---|
מניות ארה"ב | 25.0 | 1183441 | INVESCO S&P 500 UCITS ETF | 0.05 |
אג"ח ממשלתי ארוך | 25.0 | 5111489 | PTF תל גוב-שקלי5+ | 0.11 |
זהב | 25.0 | 1147875 | פסגות LBMA Gold AM ETF | 1.22 |
מזומן | 25.0 | 5111265 | PTF תל גוב-מק''מ | 0.03 |
דמי ניהול משוקללים לתיק: 0.35%
להלן ביצועי התיק:5.72%
10.04%
12.08%
5.45%
0.92
הערה: ניתן למיין את הטבלה לפי העמודות השונות בטבלה ע"י לחיצה על הכותרת של העמודה הרצויה.
הערה: מי שמעוניין בהצגה גרפית של התוצאות, יוכל לעשות זאת דרך גלריית תיקי ההשקעות.
להורדת נתונים בקובץ csv לחץ כאן
שם תיק | תשואה רב שנתית ממוצעת [%] | תשואה בשנת 2024 [%] | תשואה בשנת 2023 [%] | סטיית תקן [%] | יחס שארפ |
---|---|---|---|---|---|
תיק מרגריטה | 7.25 | 10.10 | 17.14 | 9.38 | 0.69 |
תיק השקעות לילד בכיתה ב | 9.98 | 14.86 | 24.75 | 11.45 | 0.80 |
תיק זיק | 5.45 | 8.16 | 12.39 | 6.66 | 0.70 |
הצלחה לא קונבנציונלית | 6.71 | 7.58 | 14.46 | 10.18 | 0.58 |
תיק 100% מניות | 9.77 | 15.75 | 26.22 | 12.38 | 0.73 |
תיק 3 הקרנות של Bogleheads | 9.29 | 13.53 | 22.33 | 10.25 | 0.83 |
תיק No Brainer | 7.00 | 8.85 | 17.97 | 11.17 | 0.55 |
הירושה של וורן באפט | 11.45 | 17.12 | 27.14 | 11.23 | 0.95 |
Permanent portfolio | 5.72 | 10.04 | 12.08 | 5.45 | 0.92 |
טנגו | 9.87 | 15.37 | 25.68 | 11.65 | 0.78 |
תיק 50-50 | 5.27 | 7.50 | 13.01 | 7.06 | 0.63 |
תיק כל העונות | 4.19 | 3.60 | 8.51 | 5.66 | 0.60 |
השילוש הקדוש | 10.36 | 15.89 | 25.69 | 12.10 | 0.79 |
תיק גלובלי עם הטיה לגודל וערך | 10.13 | 12.45 | 24.53 | 14.55 | 0.64 |
אחת הדרכים הכי יעילות מבחינת דמי ניהול לפתיחת תיק השקעות היא בבית השקעות ישראלי. האפשרויות הקיימות כרגע הן: מיטב דש, אקסלנס, פסגות, IBI.
אני מנהל את חשבוני ב"אקסלנס" מזה כמה שנים, מרוצה מאוד מהשירות. בפרישה המוקדמת אממן את הוצאותיי מתיק זה.
אם תפתחו דרך הקישור חשבון מסחר תזכו להטבות הבאות:
אז, במידה וברצונכם לפתוח חשבון מסחר ב"אקסלנס" לניהול תיק ההשקעות הפסיבי שלכם, תוכלו לעשות זאת דרך הקישור שלי, לקבל תנאים מעולים ועל הדרך לתמוך בפעילות האתר "עלילות זיק".
QPbmCRVM, Itay ו-3 נוספים אהבו את זה
הפרק הקודם: איך קונים קרנות מחקות?
הפרק הבא: גלריית תיקי השקעות פסיביים - סיכום 2023
הפרק הבא: גלריית תיקי השקעות פסיביים - סיכום 2020
רוצה לקבל התראות על פוסטים חדשים למייל? לחץ כאן
39 תגובות
טלז בתאריך 17/09/2021, 21:26
מה לגבי vt וחברותיה?
זיק הולילנד הגיב לטלז בתאריך 18/09/2021, 11:09
בשלב זה אני מציג רק תיקים תוצרת ארץ מאחר. הפער הוא טכנולוגי תקציבי. לא פוסל בעתיד לפתוח גם לכיוונים הללו.
arielsig בתאריך 18/09/2021, 10:56
היי זיק.
לכמה שנים אחורה מתייחסת התשואה הרב שנתית?
זיק הולילנד הגיב לarielsig בתאריך 18/09/2021, 11:07
מ1.1.16.
זה תאריך החפיפה המינימלי שהצלחתי ליצור בין התיקים כדי לאפשר השוואה הוגנת. יש בארץ קושי אמיתי עקב היסטוריה קצרה לחלק מהניירות. אנסה בעתיד לייבא נתונים מחול בכדי לאפשר יותר היסטוריה.
קיימים תיקים עם היסטוריה ארוכה יותר אך נאלצתי לחתוך אותם לטובת ההשוואה בפוסט. בתוך המערכת של הגלריה ניתן לראות לכל תיק תוצאות מלאות (יש גם ציון של תאריכים).
אציין גם שבחלק מהתיקים אני משרשר ניירות דומים אחורה בכדי לאפשר הסתכלות ארוכה יותר..
Omri בתאריך 18/03/2022, 21:29
תודה על הפוסט - מאוד מאוד עזר לי!
שתי שאלות:
1. מה החלוקה בין מניות ארה״ב/אירופה/שווקים מתפתחים/יפן וכו׳ ב- ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF ? איפה ניתן לראות את זה בצורה ברורה? (כשנכנסתי לעמוד הקרן ראיתי את כל המניות שהם מחזיקים, אבל זו לא החלוקה שאני מחפש)
2. בהמשך ל-1, מה ההבדל בין תיק השילוש הקדוש לתיק מניות העולם? מה נחתך החוצה שם?
תודה!
זיק הולילנד הגיב לOmri בתאריך 20/03/2022, 06:33
לגבי 1, באמת חסר מקום שיתן את החלוקה הזו בצורה מדויקת. בזמנו ביצעתי חישוב ויצא לי 62,22,16. כתבתי על זה בפוסט .
החישוב מבוסס על מדד ACWI IMI שהוא מעט מורחב יותר על פי הנתונים הבאים .
מקום נוסף שיש בו נתונים רלוונטיים הוא מהאתר של MSCI . יש שם עוגה עם משקלים של המדינות הבולטות. לא בדיוק מה שאתה מחפש.
לגבי 2, חסרים שם כמה שווקים מפותחים כגון קנדה, אוסטרליה, יפן. הבדל קרא עוד »
רן סלמן הגיב לזיק הולילנד בתאריך 27/05/2022, 14:19
מה עם מניות ערך ומניות גודל
eyalp בתאריך 30/05/2022, 18:27
ראיתי בבלוג שיש קרנות רבות לאג"ח ממשלתי כללי, האם יש יתרון לזו שציינת פה בכל התיקים (5113428)?
זיק הולילנד הגיב לeyalp בתאריך 30/05/2022, 18:34
לא אין לה יתרון מהותי, היא נבחרה די באופן אקראי מהקטגוריה (כי היא מאוד ותיקה עם הרבה נתונים). אתה יכול לבחור את הקרן הזולה ביותר שהיא 5131792 (0.12% נכון לכתיבת שורות אלה).
eyalp הגיב לזיק הולילנד בתאריך 30/05/2022, 19:01
תודה!
oyanai הגיב לזיק הולילנד בתאריך 27/12/2022, 11:18
בהקשר לשאלה הזו על אג"ח,
במידה ומחפש אג"ח ממשלתי ארוך טווח, מה ההבדל בין קנייה של קרן סל או קרן מחקה (רק השער שנקבע יומית או משתנה)? לקסם יש משניהם באג"ח ממשלתי ויש הבדל במחיר אבל לא מצליח להבין אם יש עדיפות לאחת מהן. תודה.
זיק הולילנד הגיב לoyanai בתאריך 27/12/2022, 11:24
אין הבדל מהותי, שניהם עוקבםי אחר אותו דבר. הייתי דווקא הולך על המחקה שהיא קלה יותר לרכישה.
יוסי בתאריך 29/07/2022, 00:51
היי פוסט מעולה, ופוקח עיניים.
שאלה לגבי - 1159250 - אני רואה שיש כמה גרסאות של הנייר הז, בבורסות השונות. עם הבדלים משמעותיים באחוז התשואה, למה זה קורה? והאם עדיף להשקיע בקרן בגרסה הלונדונית למשל? יש גרף שמראה את ההעקיבה של הקרן הישראלית ל SP? תודההה
זיק הולילנד הגיב ליוסי בתאריך 29/07/2022, 04:27
היי,
הבדלי תשואה בין הגרסאות נובעות משינויים בשערי מט"ח. שינויי מטבע הם נטולי תוחלת תשואה ומתנהגים במחזוריות מסוימת. למשל השקל התחזק ביחס לדולר ב2021 ואילו המגמה השתנתה השנה. על כן, לא רואה ערך בלבחור גירסה שהשיגה יותר בשנים אחרונות, זה ישתנה בהמשך. מסיבה זו הייתי בוחר בפיתרון הפשוט של הגירסה בשקלים.
יוסי הגיב לזיק הולילנד בתאריך 29/07/2022, 10:50
תודה!
שגיא בתאריך 05/09/2022, 17:46
היי זיק,
איך אתה מסביר את זה שתיק השקעות לילד בכיתה ב מצליח יותר טוב מתיק 100% מניות, ממוצע רב שנתי וגם בשנת 21? הוא הרי פחות מפוזר ועוד אפילו יש בו אגח(.כנל לגבי השילוש הקדוש שאמור להיות רק 85% מפיזורו).. זה ניראה כאילו ישנו איזשהו סף לפיזור בו הוא נהיה פחות רווחי וניראה כי משמעות לאחוז מסויים של אג"ח שדווקא נהיה יותר רווחי ממניות.. כמובן אשמח לחידודים
זיק הולילנד הגיב לשגיא בתאריך 06/09/2022, 19:15
במקרה זה, מדובר בהשפעה מובהקת של היעדר שווקים מתעוררים בוריאציה הזו של התיק לילד בכיתה ב'. הפיזור כאמור זה אמצעי לניהול סיכון ולא בהכרח לשיפור תשואה. במקרה זה הוא היה משקולת. בעתיד, בתקווה, יעשה פעולה הפוכה.
Amnon בתאריך 18/11/2022, 13:58
הי זיק,
גם אני פתחתי תיק השקעות ראשון בזכות הפוסט הזה.
בתיק מרגריטה הקרנות ישראליות ולא איריות בכוונה?
תודה רבה.
אמנון
זיק הולילנד הגיב לAmnon בתאריך 18/11/2022, 15:37
למה ישראליות? הקרנות של המניות איריות ושל האגח ישראלית.
Amnon הגיב לזיק הולילנד בתאריך 18/11/2022, 15:41
אה, תודה!
איתי בתאריך 24/12/2022, 19:55
תודה רבה על הפוסט, עבורי, ריכוז הנתונים בטבלה השוואתית הוא מצויין
מתי בוסקילה בתאריך 06/02/2023, 12:21
מה מינימום ההשקעה הראשוני זיק?
זיק הולילנד הגיב למתי בוסקילה בתאריך 06/02/2023, 12:24
20,000
יואב בתאריך 30/04/2023, 12:33
הי זיק, ותודה רבה על התוכן המועיל!
לרגל הולדת בן אני מעונין להשקיע סכום קטן של כ150 שח מדי חודש בקרן שעוקבת אחר s&p.
רציתי לרכוש את הקרן האירית 1159250
ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF
שמתי לב כי יחידה אחת של הקרן עולה כ1500 שח. הבנתי שבטווח הארוך עדיף להשקיע בקרנות איריות אך כעת אני מתלבט האם לאור סכום ההשקעה החודשי הנמוך עדיפה קרן אירית או ישראלית.
מתלבט בין 2 אופציות :
1. לאגור קרא עוד »
זיק הולילנד הגיב ליואב בתאריך 30/04/2023, 12:54
זו סוגיה מעניינת. באופן אישי הייתי מחכה לצבירה של 1500 ש"ח. אפשרות שניה היא לרכוש את הקרן העוקבת אחר ACWI שעלותה 250 ש"ח ליחידה בלבד.
יואב הגיב לזיק הולילנד בתאריך 30/04/2023, 19:00
תודה רבה רבה.
למה היית מחכה?
יש ברשותי את הקרן השניה של acwi (וזו הקרן היחידה שאני מחזיק).
חשבתי להפריד בין החסכונות שלנו (שישמשו בעתיד לקניית בית) לחסכונות של הילד (וילדים כשיבואו) ולכן חשבתי על האופציה של הקרן שמחקה סנופי.
אשמח לשמוע את דעתך.
שוב תודה על תגובתך!
זיק הולילנד הגיב ליואב בתאריך 30/04/2023, 19:23
התכוונתי שהייתי מחכה לצבור 1500 כדי להשקיע בקרן סנופי של בלאקרוק
יואב הגיב לזיק הולילנד בתאריך 30/04/2023, 19:00
תודה רבה רבה.
למה היית מחכה?
יש ברשותי את הקרן השניה של acwi (וזו הקרן היחידה שאני מחזיק).
חשבתי להפריד בין החסכונות שלנו (שישמשו בעתיד לקניית בית) לחסכונות של הילד (וילדים כשיבואו) ולכן חשבתי על האופציה של הקרן שמחקה סנופי.
אשמח לשמוע את דעתך.
שוב תודה על תגובתך!
יואב הגיב לזיק הולילנד בתאריך 30/04/2023, 19:39
הי זיק,
אם תוכל להסביר למה היית מחכה לצבור 1500 ולהשקיע בקרן סנופי של בלקרוק..
תודה!
משה סבן בתאריך 28/10/2023, 19:08
פוסט מעולה. תודה.
עברתי על התשקיף של הקרן בתיק הראשון - "100% מניות" שהיא ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF עם מספר 1159235.
לפי מה שקראתי בתשקיף, דמי הניהול הם 0.6% ולא 0.2% כמו שמצויין בפוסט. האם אני מפספס משהו? אולי שקלול כלשהו?
אגב, במקרה של התיק הבא אחריו בפוסט - השילוש הקדוש, דמי הניהול המצויינים בתשקיף, אכן תואמים למה שמצויין בפוסט זה(0.07%, 0.12% ו 0.18%)
זיק הולילנד הגיב למשה סבן בתאריך 28/10/2023, 19:11
מדוברת בטעות מוכרת בתשקיף. פעם דמי ניהול היו 0.6 ואחרי ההפחתה זה לא עודכן ברשומות הבורסה. באתר של איישרס זה כן 0.2 וזה מה שקובע.
אליהו בתאריך 23/12/2023, 21:45
היי, פוסט מעולה... תודה רבה!
רק יש משהו אחד שלא הצלחתי להבין, במידה ואני בוחר תמהיל, האם עלי לבצע איזונים כל הזמן?
לצורך הפישוט רכשתי %70 סנופי ו30 אגח, אחרי שנה היחס השתנה וכעת יש לי 80 סנופי בגלל עליה והיתרה אגח, אז אני צריך לבצע מכירה של 10% מהסנופי לטובת האגח?
אליהו בתאריך 23/12/2023, 21:45
היי, פוסט מעולה... תודה רבה!
רק יש משהו אחד שלא הצלחתי להבין, במידה ואני בוחר תמהיל, האם עלי לבצע איזונים כל הזמן?
לצורך הפישוט רכשתי %70 סנופי ו30 אגח, אחרי שנה היחס השתנה וכעת יש לי 80 סנופי בגלל עליה והיתרה אגח, אז אני צריך לבצע מכירה של 10% מהסנופי לטובת האגח?
אחד הגיב לאליהו בתאריך 10/05/2024, 18:05
אל תמכור. זה אירוע מס.
פשוט בפעם הבאה תיקנה יותר מהנייר החסר כדי שהכמות תתאזן.
שלומי בתאריך 16/01/2024, 07:36
משהו מעניין
תיקים שהחזיקו גם אגח קיבלו תשואה די דומה ביחס לסיכון גבוה יותר (תיק מנייתי 100 אחוז)
האם זה לא סימן לתיק מנצח?
שהיחס סיכון נמוך לרווח דומה בסיכון גבוה
?
רועי בתאריך 12/03/2024, 18:30
היי זיק, אחלה מאמר. מאוד עזר לי, תודה! האם אתה מכיר במקרה חלופה אירית לETF של small cap בדומה לiShares Russell 2000?
שרון בתאריך 16/04/2024, 19:29
אתה יכול להסביר יותר על טנגו בבקשה
איריס בתאריך 21/05/2024, 07:00
שאלה של מתחילה. יש יתרון לאגח על פני קרן כספית בתור מרכיב סולידי בתיק השקעות? ראיתי שלפעמים מציעים קרן כספית כקונטרה למניות. יש סיבה להעדיף אחד על פני השני? תודה
איריס בתאריך 21/05/2024, 08:14
שאלה של מתחילה. יש יתרון לאגח על פני קרן כספית בתור מרכיב סולידי בתיק השקעות? ראיתי שלפעמים מציעים קרן כספית כקונטרה למניות. יש סיבה להעדיף אחד על פני השני? תודה
המקום לשאלות שלכם וללימוד משאלות של אחרים הוא בקבוצת הפייסבוק הייחודית צועדים עם זיק לחופש כלכלי.
בדף הפייסבוק האישי עלילות זיק אני משתף סיפורים קצרים על השקעות ועל המסע לפרישה מוקדמת.
מי שבקטע של ציוצים, יכול לעקוב אחריי בטוויטר.